فرارو- مقاومت در برابر وسوسه صفحات اینستاگرامی و توصیه های به ظاهر کارشناسانه خرید طلا، مسکن و خودرو این روزها مشکل به نظر می رسد.

به گزارش فرارو؛ با گذشت نیمی از سال 1404، اقتصاد ایران هنوز درگیر تورم بالای 40 درصد است. نرخ دلار به مرز 118 هزار تومان رسیده و قیمت هر گرم طلای 18 عیار نیز حدود 11 میلیون تومان است. در چنین شرایطی که مردم نگران حفظ ارزش دارایی هایشان هستند، سیلی از صفحات اینستاگرامی به راه افتاده که هر کدام به نوعی مردم را برای حضور در یک بازار سرمایه گذاری تشویق می کنند. یکی از آنها خودش طلافروش یا دلال ماشین است و دیگری مشاور املاک. برای همین به فالوئرهایشان می گویند الان وقت خرید رسیده و اگر دیر بجنبید حتما ضرر می کنید. گروهی دیگر نقاب کارشناس به چهره زده اند و تحلیل های عجیب می کنند. مردم در واکنش به این اتفاق سوالاتی درباره آینده بازار طلا، ملک و خودرو طرح می کنند که در این راهنما می خواهیم به مهم ترین و پرتکرارترینشان پاسخ دهیم.

ملک شامل مسکن و زمین (در مناطق با پتانسیل رشد) در افق زمانی بلندمدت (بیش از 5 سال)، نسبت به طلا در حفظ و افزایش سرمایه عملکرد بهتری دارد و علاوه بر رشد قیمتی، می تواند از طریق اجاره نیز جریان درآمدی ایجاد کند.

اگر هدف شما حفظ سرمایه برای آینده دورتر یا تأمین مسکن است، در شرایط تورمی فعلی تبدیل دارایی با قابلیت نقدشوندگی بالا (طلا) به دارایی پایدارتر (ملک) توجیه منطقی دارد اما اگر نگران نوسانات کوتاه مدت بازار هستید یا احساس می کنید در آینده نزدیک به نقدینگی نیاز پیدا می کنید، فروش طلا در حال حاضر توصیه نمی شود چون طلا بالاترین نقدشوندگی را دارد و حفظ بخشی از دارایی ها به شکل طلا یا سکه، نوعی بیمه مالی در برابر نیازهای اضطراری است.

نتیجه گیری: این تصمیم به افق زمانی و هدف سرمایه گذاری شما بستگی دارد. اگر سرمایه گذار دارای مقدار قابل توجهی طلا است، تبدیل بخشی از آن به ملک منطقی خواهد بود؛ به شرطی که ملک خریداری شده در منطقه ای با تقاضای واقعی و زیرساخت مناسب قرار گرفته باشد

در شرایط فعلی، بازار مسکن با رکود نسبی مواجه است. این یعنی فروش ملک ممکن است دشوار و زمان بر باشد. اگر سرمایه گذار موفق به فروش ملک شد، ورود به بازار طلا در مقیاس زمانی کوتاه مدت، ممکن است به بازدهی بالاتر منجر شود اما در افق بلندمدت، رشد قیمت ملک معمولاً از تورم عقب نمی ماند.

در شرایط تورمی که هر دو دارایی رشد می کنند، فروش ملک (با سودآوری بلندمدت مشخص) تنها در صورتی منطقی به نظر می رسد که اولاً به شدت به نقدینگی نیاز دارید، ثانیاً قصد داشته باشید با نقدینگی حاصل از فروش، در فرصت های سرمایه گذاری کوتاه مدت دیگری با ریسک و سود بالاتر (مثلاً سهم های خاص یا بازار ارز) شرکت کنید و ثالثاً پیش بینی می کنید که رشد انفجاری قیمت طلا در کوتاه مدت (کمتر از 1 سال) بیشتر از مسکن خواهد بود. در غیر این صورت، فروش سپر تورمی بلندمدت (ملک) برای خرید یک دارایی نقدشونده ، کار چندان عاقلانه ای نیست.

نتیجه گیری: این جابجایی تنها در شرایط خاص توصیه می شود وگرنه در حالت عادی اصلا نباید سمتش بروید و حتی به آن فکر کنید!

ملک برخلاف خودرو به ندرت دچار افت شدید ارزش می شود و حتی در دوره رکود، هم پای تورم رشد می کند

طلا نقدشوندگی بالاتری دارد و از نظر تاریخی معمولا همگام با نرخ ارز رشد می کند در حالی که خودرو (با وجود افزایش قیمت) دارای استهلاک ذاتی (هزینه های نگهداری، تعمیرات و کاهش کیفیت) است. طلا از این خطر به دور است و به عنوان یک دارایی صرفاً سرمایه ای و امن، در شرایط تورم بالا گزینه مناسب تری برای حفظ سرمایه خالص خواهد بود.

اگر خودروی شما مازاد بر نیاز مصرفی خانواده است، تبدیل آن به طلا، حکم پاک سازی پرتفوی از یک دارایی استهلاک پذیر و افزایش سهم دارایی های بدون هزینه نگهداری را پیدا می کند.

نتیجه گیری: این یکی از معقول ترین روش های جابجایی دارایی است، به ویژه در مورد خودروهایی که جنبه لوکس و مصرفی دارند یا قدیمی و مستهلک شده اند

وقتی شرایط تورمی حاکم است، ملک به دلیل قدرت بیشتر در مهار اثر منفی تورم در بلندمدت، معمولاً در اولویت قرار می گیرد. خودرو نهایتا می تواند حکم پل سرمایه گذاری را داشته باشد؛ یعنی آن را می فروشید تا سرمایه لازم برای ورود به بازار با ثبات تر و رشد بیشتر (ملک) را فراهم کنید.

ملک برخلاف خودرو در ایران به ندرت دچار افت شدید ارزش می شود و حتی در دوره های رکود، حداقل هم پای تورم رشد می کند اما به یاد داشته باشید که فروش خودرو و ورود به بازار ملک نیازمند نقدینگی بالاتر از بهای خودرو است. بنابراین این استراتژی برای کسانی مناسب خواهد بود که منابع تکمیلی دیگری نیز در اختیار دارند.

نتیجه گیری: اگر خودرو تنها دارایی قابل نقد شدن است و فرد به مسکن نیاز دارد، تبدیل خودرو به ملک اقدامی معقول است

اگر تفاوت متراژ یا منطقه، تأثیر بسزایی بر کیفیت زندگی شما و خانواده تان دارد و این جابجایی نیازمند فروش تمام یا بخش عمده طلا نیست، منطقی است. از منظر مالی نیز، ارتقای ملک شخصی در شرایط تورمی که هزینه های ساخت وساز در حال افزایش است، به نوعی خرید تورم آینده در بخش مسکن محسوب می شود.

با این حال هنوز بهتر است یک حاشیه امن از دارایی های نقدشونده (مانند بخشی از طلا) برای روز مبادا حفظ کنید. اگر به طور همزمان سراغ دریافت وام می روید، مطمئن شوید که پس از معامله، همچنان توانایی مالی لازم برای مدیریت هزینه های جدید را خواهید داشت.

نتیجه گیری: این یک تصمیم مالی نیست، بلکه یک تصمیم مرتبط با بهبود کیفیت زندگی است که با پوشش ریسک مالی همراه می شود

در شرایط تورمی ایران، معمولاً ملک و طلا به صورت موازی با یکدیگر و متناسب با رشد نرخ ارز رشد می کنند. اگر شما منتظر افزایش طلا بمانید، به احتمال زیاد قیمت ملک نیز به همان میزان یا حتی بیشتر افزایش پیدا می کند و شما فرصت را از دست می دهید.

ایجاد تعادل در پرتفوی، بهتر از انتظار کشیدن برای رشد یکی از دارایی هاست. اگر قصد خرید ملک یا خودرو دارید، بهتر است در زمان مناسب و به صورت پلکانی اقدام کنید. اگر فرد به دنبال سرمایه گذاری است و نه صرفاً سودگیری کوتاه مدت، بهتر است بخشی از دارایی در همین مقطع به بازار ملک منتقل شود. نگه داشتن تمام دارایی در قالب طلا ممکن است فرصت مناسب برای ورود به بازارهای دیگر را از بین ببرد.

نتیجه گیری: زمان بندی بازار، بزرگترین ریسک سرمایه گذاری است. تضمینی برای رشد مستمر و انفجاری طلا وجود ندارد

فروش خودرو و دلار برای تجمیع سرمایه و تبدیل آن به ملک، قطعا اقدامی هوشمندانه خواهد بود

بازار ویلا در شمال کشور طی سال های اخیر به شدت مورد توجه سرمایه گذاران خرد قرار گرفته است. با این حال، نبود زیرساخت کافی، مشکلات حقوقی و ریسک تغییر کاربری زمین از چالش های این حوزه است.

اگر خرید ویلا صرفاً برای استفاده شخصی و ارتقای سبک زندگی انجام می شود، فروش طلا و سرمایه گذاری در این بخش منطقی خواهد بود اما اگر هدف اصلی شما، سودآوری سرمایه ای است باید بدانید بازار ویلا به دلیل عرضه بیش از تقاضا و رکود نسبی، جذابیت کمتری نسبت به ملک شهری یا زمین دارد.

نتیجه گیری: خرید دارایی های ثانویه یا لوکس (مانند ویلا) با فروش دارایی امن و نقدشونده (طلا) یک تصمیم ریسک محور محسوب می شود. فروش طلا برای خرید ویلای تفریحی تنها وقتی توجیه دارد که سرمایه مازاد زیادی در اختیار داشته باشید و خرید ویلا تنوع جغرافیایی به پرتفوی شما بدهد. در غیر این صورت، این کار سطح ریسک پرتفوی شما را به شدت بالا می برد.

ورود به بازار ملک در شرایط تورمی، به دلیل حفظ ارزش یک هدف استراتژیک است. فروش دارایی هایی چون خودرو (استهلاک پذیر) و دلار/طلا (نقدشونده و با ریسک نوسان کوتاه مدت) برای تجمیع سرمایه و تبدیل آن به یک دارایی با ثبات بلندمدت (ملک)، قطعا اقدامی هوشمندانه خواهد بود که به ارتقای طبقه دارایی شما کمک می کند.

از آنجا که زمین در قیمت گذاری مسکن نقشی کلیدی دارد، معمولاً ارزش ملک در بلندمدت با نرخ دلار همگام رشد می کند. البته توصیه می شود بخشی از دارایی را همچنان در قالب نقدینگی یا طلا برای شرایط اضطراری حفظ کنید.

نتیجه گیری: اگر سرمایه شما برای خرید یک ملک مناسب کافی نیست، تجمیع دارایی های با نقدشوندگی و استهلاک متفاوت برای خرید یک دارایی استراتژیک (ملک) منطقی ترین راهکار است.

ملک در ایران به ندرت کاهش قیمت اسمی را تجربه می کند اما گرفتار شدن در رکود طولانی مدت باعث می شود ارزش واقعی آن نسبت به تورم کاهش پیدا کند. به عبارت دیگر، قیمت ملک معمولاً در عدد اسمی نزولی نمی شود اما ممکن است قدرت خریدی که ملک در مقاطع مختلف ایجاد می کند، به مراتب کمتر از رشد تورم باشد. بنابراین نمی توان گفت ملک همیشه سودآور است؛ بلکه باید به موقعیت جغرافیایی، نوع ملک و شرایط کلی اقتصاد توجه داشت و فراموش نکرد ملک همیشه در بلندمدت به عنوان یک محافظ قوی در برابر تورم عمل می کند.

نتیجه گیری: این یک باور رایج است که نیاز به اصلاح دارد. شاید ملک ارزان نشود اما قیمت آن ثابت می ماند یا نمی تواند همگام با تورم رشد کند