فرارو- حتی تصور این که آدم بتواند بدون نیاز به ضامن و مراجعه به بانک، در چند دقیقه وام بگیرد جذاب است.

به گزارش فرارو؛ با ارز دیجیتال شما بدون این که وام دهنده را بشناسید، می توانید در چند دقیقه وام خود را دریافت کنید. پروتکل وام دهی آوه (Aave) برترین پروتکل وام دهی در دنیای ارز دیجیتال است که وام ها را از طریق استخرهای نقدینگی تأمین مالی می کند.

در دنیای وام دهی آوه، خبری از قوانین سفت و سخت بانکی نیست. بنابراین برای دریافت وام نیازی به ضامن نیست. به جای آن، باید وثیقه از نوع ارز دیجیتال گرو گذاشته شود که تا زمان بازپرداخت وام در پلتفرم قفل می شود. مبلغ وثیقه باید بیش از مقدار وام درخواستی باشد و توسط پلتفرم تعیین می شود.

تنها استثنا فلش لون (flash loan) است که نیاز به وثیقه ندارد. زیرا باید همه عملیات دریافت وام، سرمایه گذاری با وام و تسویه وام از قبل پیش بینی شود و همگی در یک تراکنش واحد انجام شود. اما در این مطلب دریافت وام معمولی توضیح داده می شود. مراحل و پیچیدگی های فلش لون به نوشته ای دیگر موکول می شود.

وام های معمولی در Aave مدت زمان بازپرداخت مشخصی ندارند. وام گیرنده تا زمانی که وثیقه کافی داشته باشد می تواند وام را نگه دارد. از سویی بازپرداخت وام یک مرحله ای است و چیزی به نام تقسیط نداریم.

هر توکنی در پلتفرم Aave دارای یک پارامتر به نام " نسبت حداکثر وام دریافتی به ارزش وثیقه" (LTV) است که با درصد مشخص می شود و سقف وام با وثیقه ای که ارائه می دهید را مشخص می کند. اگر LTV یک دارایی 80% باشد یعنی شما می توانید تا 80٪ ارزش وثیقه را وام بگیرید. بنابراین مقدار وام بسته به ارزش وثیقه ارائه شده توسط پلتفرم مشخص می شود.

برای مثال اگر قصد داشته باشید برای یک وام 100 دلاری از WETH به عنوان وثیقه استفاده کنید و در آن زمان LTV این توکن مثلاً 80% درصد باشد، این یعنی شما نیاز وثیقه 125 دلاری دارید.

آستانه لیکوییدیشن وام (Liquidation Threshold) یکی از پارامترهای کلیدی وام دهی و مدیریت ریسک و عبارت است از درصدی از ارزش وثیقه که بدهی دریافت کننده وام نباید از آن بیشتر شود. زیرا در این صورت، موقعیت وام در معرض خطر لیکوییدیشن یا فروش اجباری وثیقه برای بازپرداخت وام قرار می گیرد. این یعنی پلتفرم به اختیار خود وثیقه شما را به قیمت بازار می فروشد.

برای مثال، فرض کنید شما 100 دلار اتریوم با آستانه لیکوییدیشن 80 درصد را به عنوان وثیقه در پلتفرم آوه قفل کرده اید. این یعنی شما اجازه دریافت 80 دلار وام دارید. تا زمانی که ارزش وام کمتر یا برابر 80 دلار باقی بماند، وضعیت امن است. اما اگر با نوسانات بازار ارزش وام دریافتی شما بیشتر از 80٪ ارزش وثیقه شده شود، در ناحیه لیکوییدیشن قرار می گیرید و پلتفرم برای بازگشت به ناحیه امن، شروع به فروش وثیقه شما می کند.

بنابراین وام گیری تا سقف LTV کار بسیار پرریسکی است و کاهش قیمت وثیقه ممکن است باعث تصاحب و فروخته شدن بخشی از وثیقه شود.

یکی از رایج ترین انگیزه ها برای وامگیری از پلتفرم آوه، دسترسی به نقدینگی فوری بدون نیاز به فروش دارایی های بلندمدت است. فرض کنید شما 200 دلار اتریوم دارید و این ارز در روند صعودی قرار دارد. شما نیاز فوری به دلار دارید و از طرفی دلتان نمی خواهد اتریوم خودتان را بفروشید. شما می توانید با وثیقه گذاری دارایی خود، نقدینگی لازم را دریافت کنید.

گروه دیگری از کاربران از وام برای انجام معاملات کوتاه مدت و آربیتراژ بهره می برند تا از اختلاف قیمت دارایی ها در بازارهای مختلف سود بگیرند.

وقتی دارایی شما در روند صعودی قرار دارد و ساعت به ساعت بر ارزش آن افزوده می شود، شما می توانید این دارایی را برای دریافت استیبل کوین که نوسان ندارد گرو بگذارید. اینطور ریسک افت قیمت وثیقه پایین است و قیمت وام شما هم که ثابت است و با آن می توانید ترید کنید و سود ببرید. بنابراین برای سود بردن از این وام بسیار مهم است که با تحلیل و ترید آشنا باشید.

برای وام گیری از آوه به سرمایه اولیه به اندازه بیش از وام درخواستی نیاز داریم که به عنوان وثیقه در پلتفرم آوه قفل می شود. همچنین باید یک کیف پول نرم افزاری داشته باشیم . مانند تراست ولت، متامسک و ...

موارد ضروری برای وامگیری از پلتفرم آوه اتصال کیف پول، داشتن موجودی برای وام و داشتن موجودی ارز بومی شبکه برای پوشش کارمزد است. سپس می توانید با تامین وثیقه وام را دریافت کنید.

اگر قصد وام گیری از آوه در سایر بلاکچین های جدید و غیر اتریومی با کارمزد ارزانتر را دارید بهترین گزینه پالیگان ورژن 3 است.

حال فرض کنید 10 واحد پالیگان دارید و می خواهید با آن وام بگیرید. برای این کار مراحل زیر را طی کنید:

وارد پلتفرم آوه به آدرس app.aave.com شوید.

در منوی همبرگری سمت راست dashboard را انتخاب کنید.

برای دریافت وام از آوه در شبکه پالیگان، به ورژن 3 سوییچ کنید.

حال از لیست بلاکچین ها پالیگان را انتخاب کنید. توجه داشته باشید بسته به شبکه ای که انتخاب می کنید، باید مقداری ارز بومی شبکه برای کارمزد در نظر بگیرید. مثلا اگر از آوه در شبکه اتریوم وام می خواهید، برای پوشش کارمزد باید ارز اتریوم (ETH) داشته باشید. اگر از پلتفرم آوه در شبکه پالیگان وام می خواهید، باید موجودی ارز پالیگان (POL) برای پوشش کارمزد وام داشته باشید.

در پنجره باز شده، connect wallet را بزنید و با روشهایی که در اختیارتان قرار می گیرد کیف پول خود را به پلتفرم متصل کنید.

اگر کیف پولتان تراست ولت است برای اتصال آن به آوه، در کیف پول، به مسیر زیر بروید:

Settings → WalletConnect → Add New connection

سپسQR-code را اسکن یا لینک را باز کنید؛ بعد اتصال را تایید کنید. پس از اتصال، در پلتفرم آوه وضعیت کیف پول شما نمایش داده می شود.

پس از اتصال کیف پول خود، لیستی از توکن هایی را مشاهده می کنید که می توانید وثیقه گذاری کنید همراه با APY (نرخ بهره سالانه) که با وثیقه گذاری دریافت می کنید. روی دکمه "supply" برای MATIC کلیک کنید.

مقدار مورد نیاز را در قسمت مقدار وارد کنید. در این آموزش 10 واحد متیک (پالیگان) وارد شد. پس از بررسی کارمزد گس برای تراکنش (که فقط 0.02 دلار است)، روی دکمه Supply MATIC کلیک کنید.

پس از تأیید تراکنش با کیف پول خود، تراکنش روی زنجیره تسویه می شود و می توانید ببینید که موجودی وثیقه گذاری شده شما اکنون 10 واحد متیک است که از این به بعد 3.51% سود برای آن دریافت می کنید.

اکنون با لیستی از توکن های مجاز برای وثیقه گذاری همراه با APY (نرخ بهره سالانه) روبرو می شوید. بسته به میزان وثیقه شما در لیست مقدار قابل دریافت به عنوان وام جلوی هر ارز درج شده است. در این لیست یک ارز را انتخاب کنید و به تب "borrow" (وام گرفتن) بروید.

در اینجا روی دکمه "Borrow" (قرض گرفتن) برای USD Coin کلیک کنید تا USDC را با نرخ متغیر 3.43% وام بگیرید.

مقدار مورد نظر از USDC را در قسمت مقدار وارد کنید. (اینجا 2 واحد وارد می کنیم که کمتر از میزان حداکثر وام مجاز یعنی ) پس از بررسی کارمزد گس برای تراکنش که فقط 0.02 دلار است، روی دکمه Borrow USDC کلیک کنید.

پس از تأیید تراکنش، توکن های قرض گرفته شده مستقیماً به کیف پول Trust Wallet منتقل می شوند.