فرارو- پیش بینی قیمت طلا، رکوردشکنی دلار و جهش بعدی بورس می تواند زندگی هر کسی را زیر و رو کند اما همه سرمایه گذاران حرفه ای می دانند حدس زدن آن لحظه بزرگ، بدون وقوع معجزه تقریبا غیرممکن است.

به گزارش فرارو؛ ابزارها و روش های تحلیلی وجود دارند که به سرمایه گذاران کمک می کنند تا با اطمینان بیشتری تصمیم بگیرند. در بین همه آنها، دو روش تحلیل تکنیکال (با استفاده از فیبوناچی) و تحلیل فاندامنتال، به عنوان ستون های اصلی تحلیل بازارهای مالی شناخته می شوند. بسیاری از سرمایه گذاران تازه کار، تفاوت این دو روش را نمی دانند یا یکی را بر دیگری ترجیح می دهند. بیایید با بررسی تفاوت این دو رویکرد، نقش هر یک را در پیش بینی قیمت جهانی طلا، قیمت دلار، وضعیت بورس و قیمت انواع ارز دیجیتال بررسی کنیم و ببینیم چطور می توان به کمکشان خوشبخت شد.

تحلیل تکنیکال یا تحلیل فنی، رویکردی است که روی بررسی الگوهای قیمتی و حجم معاملات در نمودارها تمرکز دارد. طرفداران این روش بر این باور هستند که تمام اطلاعات مربوط به یک دارایی (شامل فاندامنتال آن) در قیمت فعلی آن منعکس شده است. به همین دلیل، تحلیلگر تکنیکال، به جای بررسی گزارش های اقتصادی، دنبال الگوهای تکرارشونده و پیش بینی روندهای آینده بر اساس تاریخچه قیمت ها می گردد.

تحلیلگران تکنیکال، از ابزارهای مختلفی استفاده می کنند؛ عاشق خطوط روند و کانال های قیمت هستند و الگوهای قیمتی از جمله مثلث آنها را به وجد می آورد. اندیکاتورها و اسیلاتورها هم به شرط اینکه محاسبات ریاضی بلند باشید، بد نیست اما محبوب ترین روش در تحلیل تکنیکال، ابزار فیبوناچی است که بر اساس دنباله ریاضی لئوناردو فیبوناچی ساخته شده.

اعداد فیبوناچی از یک دنباله ریاضی به دست می آیند که نسبت های خاصی ایجاد می کنند. در بازارهای مالی، این نسبت ها (مثل 23.6%، 38.2%، 61.8% و 78.6%) به عنوان سطوح احتمالی حمایت و مقاومت مورد استفاده قرار می گیرند. تحلیلگران معتقدند رفتار جمعی معامله گران باعث می شود قیمت ها در این نقاط واکنش نشان دهند.

فرض کنید قیمت جهانی طلا از 2500 دلار به 2300 دلار کاهش پیدا کرده است. یک تحلیلگر تکنیکال با رسم ابزار فیبوناچی روی این حرکت نزولی، سطوح احتمالی بازگشت قیمت را مشخص می کند. مثلا سطح 61.8 درصد می تواند نقطه ای باشد که طلا دوباره صعود کند. سرمایه گذار با توجه به این نقاط می تواند تصمیم بگیرد چه زمانی برای خرید یا فروش مناسب تر است.

نرخ دلار در ایران به شدت تحت تاثیر سیاست های داخلی و خارجی است. با این حال، نوسانات روزانه و کوتاه مدت آن اغلب در قالب الگوهای تکنیکال رخ می دهد. معامله گران با فیبوناچی می توانند محدوده هایی را شناسایی کنند که احتمال جهش یا اصلاح قیمت در آن ها بیشتر است.

مثلا وقتی قیمت دلار از 103 هزار تومان تا 97 هزار تومان کاهش پیدا می کند، معامله گران با ابزار فیبوناچی دنبال سطوح بازگشت احتمالی می گردند.

شاخص کل و انواع سهم های بزرگ در بورس ایران، معمولاً واکنش های محسوسی به سطوح فیبوناچی نشان می دهند. همچنین در بازار رمزارزها که نوسانات شدید است، فیبوناچی یکی از محبوب ترین ابزارها برای تعیین نقاط ورود و خروج به حساب می آید.

فیبوناچی می گوید کجا وارد شویم و فاندامنتال پاسخ می دهد چرا این روند وجود دارد

تحلیلگران فاندامنتال به جای تمرکز روی نمودارها، دنبال بررسی عوامل واقعی و بنیادی موثر بر قیمت ها می روند. در این روش، سرمایه گذار به اخبار، گزارش ها، تصمیمات سیاسی-حاکمیتی و شاخص های اقتصادی توجه می کند.

وقتی بانک مرکزی آمریکا نرخ بهره را افزایش می دهد، هزینه نگهداری طلا برای سرمایه گذاران بالا می رود و قیمت آن افت می کند ولی در شرایطی که تورم جهانی رشد می کند یا تنش های ژئوپلیتیک بالا می گیرد، تقاضا برای طلا به عنوان دارایی امن افزایش پیدا می کند و قیمت آن صعودی می شود.

قیمت دلار در ایران بیش از هر چیز به سیاست های اقتصادی و درآمدهای ارزی دولت وابسته است. میزان فروش نفت، روابط سیاسی بین المللی، تحریم ها و حتی بودجه سالانه عواملی هستند که ارزش ریال را تغییر می دهند. بنابراین، سرمایه گذاری که فقط به نمودار فیبوناچی تکیه کند، ممکن است تغییرات ناگهانی ناشی از یک خبر مهم سیاسی را نادیده بگیرد.

عملکرد واقعی شرکت ها، سودآوری صنایع، نرخ بهره بانکی و سیاست های مالیاتی در بورس ایران نقشی تعیین کننده دارند. در بازار رمزارزها نیز اخبار مربوط به پذیرش قانونی بیت کوین، هک صرافی ها یا تغییرات قوانین بین المللی می تواند مسیر قیمت ها را عوض کند.

فیبوناچی بیشتر برای پیدا کردن نقاط ورود و خروج کوتاه مدت مناسب است. در حالی که فاندامنتال دیدگاه بلندمدتی از جهت کلی بازار ارائه می دهد. به بیان ساده، فیبوناچی می گوید کجا وارد شویم و فاندامنتال پاسخ می دهد چرا این روند وجود دارد.

فیبوناچی و تحلیل تکنیکال به سرعت نسبت به نوسانات بازار واکنش نشان می دهند، چون تنها بر داده های قیمتی تکیه دارند اما تحلیل فاندامنتال زمان بیشتری نیاز دارد زیرا بررسی متغیرهای اقتصادی و سیاسی فرایندی پیچیده است.

تحلیل تکنیکال ممکن است در شرایطی که خبری مهم منتشر می شود به کلی ناکارآمد شود اما تحلیل فاندامنتال نیز نمی تواند زمان دقیق تغییر روند را مشخص کند و گاهی اجازه نمی دهد سرمایه گذاران از فرصت های کوتاه مدت بهره مند شوند.

سرمایه گذار ایرانی به دلیل شرایط خاص اقتصادی کشور، بهتر است ترکیبی از هر دو روش را به کار بگیرد. برای مثال در بازار طلا و دلار، استفاده از فیبوناچی برای یافتن نقاط خرید یا فروش کوتاه مدت و توجه به فاندامنتال برای تصمیم های بلندمدت مفید خواهد بود.

به منظور بررسی شرکت ها در بورس و انتخاب سهام مناسب، تحلیل تکنیکال کاربردی است به خصوص اگر دنبال زمان بندی معاملات باشید اما وقتی پای سرمایه گذاری روی رمزارز وسط بیاید، احتمالا هیچ چیز اندازه توجه به اخبار جهانی درباره پذیرش یا محدودیت های جدید نمی تواند در کنار تحلیل نمودارها برای شناسایی نوسانات شدید کمکتان کند.

فیبوناچی و دیگر ابزارهای تکنیکال، به سرمایه گذاران اجازه می دهند نقاط حساس قیمتی را پیدا کنند، در حالی که تحلیل فاندامنتال تصویر بزرگ تر و دلایل حرکت بازار را نشان می دهد.