فرارو - انتشار گزارش ضعیف تر از انتظار شاخص مدیران خرید بخش خدمات آمریکا (PMI) در ماه جولای، موجی از بی اعتمادی را به بازارهای مالی از جمله ارز دیجیتال تزریق کرد.

به گزارش فرارو؛ بیت کوین به محض اعلام داده ها با افتی سریع، سطح 114 و 113 هزار دلار را از دست داد و اتریوم نیز به زیر 3600 دلار سقوط کرد. اما آنچه بیش از داده های اقتصادی فشار ایجاد کرده، خروج بی سابقه سرمایه از صندوق های ETF بیت کوین و اتریوم در سه روز کاری متوالی این صندوق هاست. معامله گران با این پریشانی مواجه هستند: آیا این ریزش هیجانی و بازگشت پذیر است یا با فاز جدیدی از ریزش مواجه هستیم؟

گزارش PMI بخش خدمات آمریکا در ماه جولای، تصویری متناقض از وضعیت اقتصاد ارائه داد. شاخص اصلی به 50.1 واحد کاهش یافت، در حالی که انتظار بازار عددی نزدیک به 52.5 بود. این کاهش نشان می دهد که رشد در بزرگ ترین بخش اقتصاد ایالات متحده ─ یعنی خدمات ─ متوقف شده و وارد مرز رکود شده است.

در همین حال، زیرشاخص اشتغال به 46.4 سقوط کرد که نشانه ای از انقباض جدی در بازار کار خدماتی است. اما در سمت مقابل، زیرشاخص قیمت های پرداخت شده که بیانگر فشار تورمی است، همچنان در سطح 67.5 باقی مانده و حاکی از تداوم تورم بالاست.

گزارش PMI بخش خدمات آمریکا رأس ساعت 17:30 به وقت تهران منتشر شد و بازار ارز دیجیتال بلافاصله وارد فاز اصلاحی شد. بیت کوین با شکستن سطح روانی 114 هزار دلار، حتی مرز 113 هزار دلار را از دست داد، سپس در حوالی 112,600 دلار با حمایت خریداران مواجه شد.

اتریوم نیز سقوطی بیش از 2.2٪ را تجربه کرده و به محدوده زیر 3550 دلار رسیده است.

تقریباً تمام ارزهای دیجیتال، به جز استیبل کوین های دلاری و مبتنی بر طلا، در محدوده منفی قرار گرفته اند. بیش از 90٪ بازار رمزارزها قرمز شده اند. رمزارزهای محبوب در بازار ایران مانند دوج کوین، پپه کوین و تون کوین هم زمان با انتشار داده ها، بین 1 تا 1.5٪ افت کرده اند.

جهش حجم معاملات، نشان می دهد معامله گران بزرگ، بازارگردان ها و حتی الگوریتم ها به سرعت روی داده PMI واکنش نشان داده اند. چنین حرکتی معمولاً جهت دار، قدرتمند و کوتاه مدت است.

برخلاف انتظار رایج که داده های اقتصادی ضعیف ممکن است نشانه ای برای کاهش نرخ بهره و در نتیجه رشد بازارهای ریسک پذیر مانند ارزهای دیجیتال باشد، وضعیت خاص ترکیب رکود اقتصادی همراه با تورم بالا (که به آن استگ فلاسیون گفته می شود) باعث نگرانی عمیق تر سرمایه گذاران شده است.

گزارش PMI خدمات آمریکا که همزمان از توقف رشد (رکود) و پایداری تورم خبر می دهد، این پیام را منتقل می کند که فدرال رزرو در تصمیم گیری های پولی با چالش بزرگی مواجه است؛ نه کاهش نرخ بهره آسان است و نه افزایش آن، و این بلاتکلیفی می تواند منجر به نوسانات شدید و کاهش اعتماد در بازارهای پرریسک شود.

در چنین شرایطی، دارایی هایی مثل بیت کوین که معمولاً به عنوان سرمایه گذاری با ریسک بالا شناخته می شوند، بیشتر تحت فشار فروش قرار می گیرند چون سرمایه گذاران به دنبال کاهش ریسک و محافظت از سرمایه خود هستند.

در حال حاضر، بیت کوین در محدوده 113,500 112,500 دلار در نوسان است که نشان دهنده کاهش 1.64٪ نسبت به قیمت دو کندل یک ساعته قبلی است. این کاهش قیمت، حمایت کلیدی 113,000 112,500 دلار را به چالش کشیده است. اگر این سطح نیز شکسته شود، محدوده 110,000 دلار می تواند هدف بعدی فروشندگان باشد.

شاخص ترس و طمع در حال حاضر در عدد 55 در محدوده خنثی قرار دارد که در صورت ادامه ریزش احتمال کاهش تا محدوده ترس دور از انتظار نیست. این وضعیت می تواند به افزایش ریسک اصلاح قیمت منجر شود.

همچنین، فاندینگ ریت (Funding Rate) در بازارهای آتی بیت کوین به منفی تبدیل شده است. این وضعیت نشان دهنده فشار فروش از سوی معامله گران با موقعیت های لانگ است و می تواند سیگنالی از احتمال اصلاح بیشتر قیمت باشد.

حرکت اخیر بازار کریپتو نشان داد که برابر داده های کلان، بازار بیش واکنش سریع و سنگینی دارد. اما جهت بلندمدت آن بستگی به این دارد که آیا اقتصاد آمریکا واقعاً وارد فاز رکودی شده یا نه، و آیا فدرال رزرو به آن پاسخ نرم تری خواهد داد یا خیر. سناریوی بازگشت نیازمند یکی از موارد آرام شدن نگرانی از تورم خدمات، اظهارنظر ملایم تر فدرال رزرو یا بازگشت سرمایه گذاران نهادی به صندوق های ETFاست.