بازارهای مالی در حال تجربه شرایط بی سابقه هستند. ثبت رکوردهای جدید قیمتی در تمامی جبهه ها، از انس جهانی 4200 دلاری تا دلار 126 هزار تومانی و طلای 18 عیار 12.7 میلیون تومانی، نشان دهنده ورود بازار به فاز ثبت قیمت های تازه است.

به گزارش مهر، هیجانات ناشی از ترسِ جاماندن (FOMO) و نگرانی از تورم منطق های کلاسیک ارزش گذاری را به چالش کشیده و سرمایه گذاران بیش از سود، به دنبال حفظ قدرت خرید هستند، شرایطی که باعث شده بازار وارد فاز حفظ قدرت خرید به هر قیمت شود.

برای درک جهت حرکت طلای 18 عیار داخلی، باید بدانیم این دارایی محصول بهای انس جهانی طلا ضربدر نرخ دلار در داخل کشور است.

انس جهانی در محدوده 4191 دلار معامله می شود و فعلاً در تثبیت بالای مرز روانی 4200 دلار ناتوان است. آرایش کندل های ساعتی فشار فروش کوتاه مدت و احتمال اصلاح تا 4150 دلار را نشان می دهد. توقف انس جهانی نقش ترمز خفیف برای طلای داخلی دارد اما قدرت کافی برای معکوس کردن روند کلی را ندارد.

نمودار ماهانه دلار با عبور از 126 هزار تومان، الگوی پارابولیک سهمی وار را نشان می دهد. هرچند عبور از کانال 130 هزار تومان دشوار است، شتاب افزایش قیمت دلار محرک اصلی رشد طلای داخلی است و کاهش ارزش پول ملی عامل تعیین کننده است، نه صرفاً رشد انس جهانی.

1. ادامه صعود تورمی (بلندمدت و با احتمال بالا): دلار صعودی باقی بماند و انس جهانی بالای 4150 دلار تثبیت شود؛ طلای 18 عیار از 12.7 میلیون عبور و به اهداف روانی 13 و 14 میلیون تومان حرکت می کند و همچنان بهترین سپر تورمی خواهد بود.

2. اصلاح زمانی و قیمتی (کوتاه مدت و احتمال متوسط): انس جهانی سطح 4150 دلار را از دست دهد و دلار وارد فاز استراحت یا اصلاح محدود شود؛ طلای داخلی ممکن است تا محدوده های حمایتی 11.5 تا 12 میلیون تومان اصلاح کند که فرصتی برای ورود پول های هوشمند است.

3. ریزش شدید قیمت (احتمال پایین): ریزش شدید انس جهانی همزمان با سرکوب شدید دلار؛ تنها در این صورت طلای 18 عیار ریزش سنگین خواهد داشت که با توجه به شرایط تورمی، فعلاً دور از ذهن است.

بازار طلای داخلی اکنون توسط دلار هدایت می شود و انس جهانی نقش شاگرد دارد. افت قیمت کوتاه مدت طلا، فرصت خرید محسوب می شود. در بازارهای پارابولیک، مدیریت طمع مهم تر از تحلیل تکنیکال است و سودهای روی کاغذ تا زمانی که نقد نشوند قطعی نیستند. حجم معاملات باید با تحمل ریسک سرمایه گذار تنظیم شود.