روز گذشته بخش مهمی از ریسک های سیاسی به ویژه سناریوی فعال شدن مکانیسم ماشه پیشاپیش در قیمت دارایی ها منعکس شد.

به گزارش اقتصادنیوز، بازار ارز و طلا، با اتکا به انتظارات تورمی و سیگنال های سیاسی، دامنه های قیمتی تازه ای را لمس کردند: دلار طی معاملات چهارشنبه از 97 هزار و 650 تومان آغاز شد، تا محدوده 98 هزار و 950 تومان بالا رفت و در 98 هزار و 850 تومان بسته شد؛ رفتاری که نشان می دهد معامله گران در حال قیمت گذاری احتمال ها هستند نه صرفاً واکنش به خبر قطعی.

در کوتاه مدت، نزدیکی دلار به آستانه 99 هزار تومان برای طلا و سکه سیگنال ساز است. ماندگاری دلار در این حوالی، احتمالاً سکه امامی را در مسیر حرکت به میانه کانال 90 میلیون تومان نگه می دارد و طلای 18 عیار را به حوالی 8.5 میلیون تومان نزدیک می کند. در نقطه مقابل، بازگشت دلار به 97 تا 96 هزار تومان می تواند اصلاح قیمتی در طلا را فعال کند؛ در این حالت، عقب نشینی سکه امامی به کانال 86 میلیون تومان و بازگشت طلای 18 عیار به محدوده 8 میلیون تومان محتمل است.

ذکر این سطوح نه به عنوان پیش بینی قطعی، بلکه به عنوان نقاط مرجع برای پایش رفتار بازار اهمیت دارد؛ نقاطی که معمولاً سفارش های معنادار پیرامون شان تجمیع می شود و به معامله گران برای تصمیم گیری منظم کمک می کند.

الگوی رفتاری چهارشنبه نشان می دهد بخش قابل توجهی از فعالان، تصمیم را به زمان انتشار خبر موکول کرده اند و در عین حال با پوشش ریسک تدریجی، اثر احتمالی را در پرتفوی خود مدیریت می کنند. این استراتژی، هم در حجم های خردِ صندوق های طلا و هم در جریان سفارش های نقدی بازار ارز قابل مشاهده است. در چنین فضایی، انضباط در تعیین حدّ ضرر/سود و پایبندی به دامنه های از پیش تعریف شده، می تواند ریسک تصمیم های احساسی را کاهش دهد؛ به ویژه وقتی مرزهای روانی مانند 100 هزار تومان در دلار یا 90 میلیون تومان در سکه، نگاه ها را متمرکز می کند.

به طور خلاصه، تصویر امروز بازار بیش از آن که جهت قطعی را نشان دهد، قیمت گذاری احتمال ها را بازتاب می دهد. برای سرمایه گذار و معامله گر، تمرکز بر سطوح راهنما، مدیریت ریسک موقعیت ها و تفکیک دقیق بین خبر و شایعه ، نسبت به هر ابزار تحلیلی دیگری در روزهای پیش رو کارکرد بیشتری خواهد داشت.